台積電（2330）基本面強大，外資摩根大通最新報告，預測台積電2019至2020年，將連二年達到雙位數成長，動力包括拿下5G版iPhone數據機晶片代工；目標價一舉由280元調升至290元，直逼「3」字頭。
外資圈愈來愈看好台積電問鼎300元，先前麥格理、德意志及里昂三大券商已將台積電目標價喊上300元至315元，摩根大通本次拉高到290元，距「3」字頭也不遠，台積股價、市值有機會再創高。
台積電過去一季強漲16%，摩根大通認為，市場充分反映2019年台積電7奈米將全拿，接下來可望反映「連二年大成長」，7奈米發威帶來強業績，推升股價更大行情。
摩根大通點出台積電可能爆發的五個機會，包括：一、2019年營收展望成長10%-15%；二、格芯退出7奈米， AMD轉單更明朗；三、高通訂單回歸，且合作拉長到2020年；四、iPhone A13處理器代工由台積電拿下；五、5G版iPhone數據機晶片代工，也可能在2019下半年到2020年由台積電奪單。
摩根大通分析，7奈米將在明、後年分別貢獻台積電營收10億及13億美元，比過去28奈米高峰多出逾50%貢獻，一大部分是AMD和高通帶動。根據摩根大通推算，AMD未來在PC伺服器的市占可望大幅成長，只要AMD每增加5%市占，就會貢獻台積電額外1%獲利。
報告同時指出，7奈米發威將快速顯現，不久台積電還可能拉高晶圓產能，因為7奈米需求龐大，只有台積電能代工。
摩根大通將台積電明後年每股純益預估值拉高1%、3%，分別來到15.92元、17.81元，目標價給予17倍本益比，挑戰290元。
德意志證券認為，台積電第4季開始展現7奈米效益，包括蘋果iPhone A12處理器、高通S855、5G數據晶片驍龍X50，AMD 7奈米CPU、虛擬貨幣ASIC（特殊應用晶片）及海思S980晶片代工將全數爆發。
--SinoPac Futures 永豐期貨--
洪慈憶
連絡我 http://violethung.blogspot.tw/
Email: violet1982.hung@sinopac.com
100 台北市中正區重慶南路一段2號8樓
專線 (02)2382-9310
公司 (02)2381-1799 #301
LINE vivibaby_hung0428