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晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW) 今 (6) 日股價延續連假前夕反彈格局,開盤上漲超過 2%,站上 615 元,順利完成填息,此次填息共歷經 13 個交易日。

觀察台積電過去填息狀況,從改採每季配息以來,過去 6 次除息都完成填息,其中 3 次僅 1 天就快速填息,另有 2 次填息天數較長、分別為 11 天及 15 天,而這次則是 13 天。

台積電 2 月營收寫下歷年同期新高,前 2 月營收達 2332.83 億元,年增 18.4%。台積電將於周五 (9 日) 公布 3 月營收,以財測數字來推算,法人估 3 月營收將達 1210-1294 億元,有機會續創新高,第一季財測將順利達陣。

為因應市場需求,台積電表示,公司正進入一個成長幅度更高的期間,預計未來幾年 5G 和高效能運算 (HPC) 的產業大趨勢,宣布未來 3 年投入 1000 億美元增加產能;台積電總裁魏哲家在寫給客戶的信件中也寫道,將持續在全球設廠,擴充先進製程與成熟製程產能。

 

 

 

 


 

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2.使用電子下單交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送接收或時間延遲,請投資人自行評估。

3.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人於開戶前應審慎考慮本身財務能力及經濟狀況。

4.過去的績效並不代表未來獲利,投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。

5.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。

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台積電(2330)本周三(17日)將除息2.5元,摩根大通及高盛證券最新報告指出,科技股評價偏高、經濟成長變數及半導體庫存調整,將是台積電拚火速填息的三變數,但仍看好在營收穩定成長及第2季營運樂觀下,台積電未來一年股價可望創新高,股價「沒有太貴的疑慮」,反而是震盪中最值得優先加碼的股票。

台積電此次除息是針對去年第3季每股配發2.5元現金股利,總計發放約648.2億現金。由於美債殖利率強彈引發科技股震盪,市場對參與權王除息掀多空論戰,但小摩與高盛仍力挺長線走勢。

台積電上周五(12日)漲5元、收614元,外資終止連九賣,轉為買超,投信則持續支持護國神山,已連11買;但上周五美債殖利率進一步升抵1.6%,台積電ADR下挫1.8%,收118.3美元。

摩根大通點名,台積電重啟強勢格局的兩大催化劑,一是4月中的法說會,預期台積電訂單能見度直達明年的前提下,第2季財測將比第1季好。二是中長線可能有英特爾外包的消息再傳出。

高盛也認為,兩個利多有望激勵台積電股價上漲,分別是頻創紀錄的營收成績,及任何有關資本支出擴充的籌資等消息,都有助堅定市場信心。摩根大通和高盛一致認為,台積電股價「沒有太貴的疑慮」,反而是震盪中最值得優先加碼的股票。

摩根大通科技產業研究部門主管哈戈谷表示,受到科技股回檔、美債殖利率反彈引發經濟成長疑慮,以及半導體積極拉貨有庫存調整風險,國際投資人考量這三大因素,短線出脫科技股,台積電因此大幅震盪。

但哈戈谷認為,上述三項因素,都不影響台積電發展,特別在高速運算、消費電子及車電需求強勁,台積電迎接第2季淡季,表現將逆勢比第1季成長。下半年台積電5奈米生產規模擴大,營運還比上半年更看好,哈戈谷認為,未來半年到一年,台積電股價應會持續走揚,甚至創新高。

 

 


 

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特斯拉 (TSLA-US) 週一跌幅為 5.84%,較 1 月 26 日峰值下跌 36%,市值蒸發近 3000 億美元

週一 (8 日) 電動汽車龍頭特斯拉下跌 5.84% 至每股 563.00 美元,連續五個交易日下滑。同業蔚來 (NIO-US) 週一下跌 7.75%、小鵬汽車 (XPEV-US) 下跌 4.03%、理想汽車 (LI-US) 下跌 5.03%。ARKInnovation ETF 下跌了 6%。以科技股為主的那斯達克指數在過去三週跌幅超過 8%。

特斯拉 2 月 8 日宣布購買價值 15 億美元比特幣以來,其股價一直在穩步下跌,近一年中股價歷經第三次大幅修正。

Roth Capital Partners 分析師 Craig Irwin 表示,投資人超級積極地買入這檔股票,特斯拉價格從 40 美元暴漲至 900 美元,意味著該股通常也會以同樣快的速度回落。

Craig Irwin 認為,(股價) 200 美元顯然有些誇張,900 美元也太誇張了。特斯拉回檔可能比其他科技股持續的時間更長。

特斯拉近月股票飆升主因是將快速且有利可圖地擴大汽車產量的預期。特斯拉首席執行長馬斯克上週六推文稱,特斯拉計劃在第二季推出電動卡車 Cybertruck 取貨情況可能會有所更新。

週一特斯拉傳出計畫在德州秘密建造巨型電池廠,拓展美國能源市場。目標是將動力電池成本降到 3000 元,價格比美國汽油成本還低。

車用晶片荒野火已蔓延通用、福特、福斯、Nissan 與本田汽車等全球車廠,特斯拉也捲入晶片缺貨風暴。

特斯拉執行長馬斯克上月底推文表示,加州超級工廠因為「零組件不足」已暫時關閉兩天,外界認為就是車用晶片不足的問題導致。

 

 

 


 

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在最近散戶軋空潮中備受追捧的GameStop(遊戲驛站),股價連兩天重挫且跌破100美元大關後,3日早盤恢復漲勢,但已不像前幾天那般猛烈。鑒於這波散戶與避險基金之間的戰火似已波及更廣泛的市場,美國財長葉倫本周將召集證管會等金融監管機構高層,討論相關問題。

GameStop在美股2日連續第二天大跌,收盤崩跌60%報90美元,創單日最大跌幅紀錄,且一周來首度收在100美元以下;3日早盤走勢震盪,一度漲逾10%,隨即又回到平盤附近。

但近來這種散戶在網路上揪團炒作電玩零售商GameStop等股票引發的市場動盪現象,已引起美國主管當局注意,財長葉倫最早3日或本周稍晚召集金融監管機構高層開會,包括證券管理委員會(SEC)、聯邦準備理事會(Fed)、紐約聯邦準備銀行與商品期貨交易委員會(CFTC)的首長都將與會。

根據路透取得的文件,葉倫在召開會議前,已徵詢道德律師的意見並獲得許可。路透先前報導,在GameStop事件中扮演要角的避險基金Citadel,曾向葉倫支付演講費用,葉倫可能必須先取得道德豁免,才能處理相關議題。

財政部發言人拉馬納在聲明中說:「財長認為市場誠信很重要,要求討論最近金融市場動盪,以及近期活動是否符合保護投資人及維持市場公平、有效率的原則。」

GameStop(遊戲驛站)的漲勢本周戛然而止,股價周二(2日)收盤崩跌60%,報90美元,創單日最大跌幅紀錄,且一周來首次收於100美元之下;以這波高點計算,市值已經蒸發逾270億美元。

網路討論平台Reddit散戶追捧的另外幾檔股票,例如電影院線運營商AMC、服裝零售商Express等也都大跌。

彭博資訊指出,GameStop股價回落同時伴隨著空頭部位急劇減少,使Reddit論壇散戶掀起的軋空行情減弱。美國航空和黑莓(BlackBerry) 股票也一度在這波行情中飆升。

Huntington私人銀行投資管理主管歐維亞特說:「一旦度過最開始這部分的投機,問題重點就會回到這家公司的基本面。」他表示,公司的股價最終仍將由基本面來主導,終會回歸合理價位。

 

 

 


 

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聯發科(2454)5G手機晶片熱銷之際,非手機業務也傳出好消息,打入蘋果100%持股的潮牌耳機廠Beats供應鏈,預計2、3月開始出貨。這是聯發科首度躋身蘋果相關供應鏈,隨著聯發科敲開蘋果訂單大門,後續雙方合作是否延伸至iPhone等領域,備受關注。(延伸閱讀:聯發科法說報喜 今年將強勁成長

針對打入Beats耳機供應鏈,聯發科表示「無法評論」。業界看好,iPhone 12系列開始不再隨機附贈耳機,Beats產品成為蘋果主打果粉添購耳機的主力,聯發科獲Beats大單,將順勢搶搭龐大的果粉耳機加購商機列車。

業界分析,iPhone 12系列首度取消隨機附贈耳機,蘋果在新品發表會同步宣布推出Beats最新平價頸掛式藍牙耳機「Beats Flex」,售價僅49.99美元(約新台幣1,400元),希望透過平價策略吸引果粉另外添購耳機。以iPhone每年出貨量逾2億支來看,後續果粉另購耳機的商機龐大,為聯發科營運增添強勁動能。

業界人士指出,聯發科打入Beats供應鏈,意義重大,不僅是聯發科破天荒首次打進蘋果鏈,過往Beats耳機搭載蘋果自行開發的晶片,如今「捨自家晶片改用聯發科產品」,透露蘋果策略轉向。

尤其蘋果日前於財報會議透露,AirPods等穿戴裝置因基期墊高,成長性趨緩,AirPods屬於蘋果單價較高的穿戴式產品,Beats則有廣大價格帶,從新台幣1,500元左右的入門款,到數萬元的高價版,成為蘋果衝刺穿戴業務的利器。

蘋果看上聯發科晶片高性價比優勢,開始導入Beats耳機,也凸顯蘋果對產品價格與性價比更敏感,都是聯發科的新機會。

據了解,聯發科這次是透過旗下絡達,取得Beats耳機大單。絡達近年積極耕耘真無線藍牙耳機(TWS)晶片,已闖出一番成績,客戶群包括索尼、先鋒、飛利浦等國際知名品牌。絡達在2019年時,TWS耳機方案單月出貨量就已超過1,000萬顆。

Beats是知名耳機品牌,過去一度在宏達電旗下,蘋果在2014年以30億美元收購Beats全數股權,將其納入麾下。

 

 


 

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英特爾(Intel)委外代工政策不如預期,加上外資法人賣壓沉重,晶圓代工龍頭台積電(2330)今天早盤持續走弱,最低來到636元,跌13元,跌幅2%,市值縮水新台幣3371億元,來到16.49兆元。

外資法人22日仍大賣台積電,賣超約6.1萬張排名第1,外資已經連續3個交易日賣超台積電達8.44萬張;從1月11日到22日,外資在2週內賣超台積電達12.81萬張。

英特爾即將上任的執行長季辛格(Pat Gelsinger)日前法人說明會中表示,未來將採雙軌制生產,將更加依賴委外代工,但2023年晶片仍將以自行生產為主,引發市場聯想英特爾委外台積電代工政策不如預期。

不過台積電製程技術持續領先優勢擴大,包括蘋果(Apple)、超微(AMD)、輝達(NVIDIA)與聯發科等大廠爭相下單。

台積電決定今年大舉擴大投資,資本支出將達250億至280億美元,較去年172億美元增加45%,並創歷史新高紀錄。此外,台積電預期,2020年至2025年營收年複合成長率10%至15%,高效能運算是主要動能之一。

 

 


 

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半導體漲價風持續擴大,供應鏈透露,晶圓代工廠聯電(2303)、世界先進擬於農曆年後二度調高報價,漲幅最高上看15%,聯電更已通知12吋客戶,因產能太滿,必須延長交期近一個月;下游封測廠日月光投控、京元電等也因晶片產出後對封測需求大增,產能同步吃緊,也有意漲價。

聯電、世界、日月光投控、京元電都不對報價置評,僅強調現階段客戶需求非常強勁。業界人士指出,聯電、世界前一波漲價,主要針對今年首季生產的客戶,相關漲價效益將反映在本季財報;以投片到產出約需三至四個月計算,此次農曆年後再漲價,將在第2季財報看到效益。

由於晶圓代工與封測是半導體兩大關鍵供應鏈,相關指標廠再度漲價,IC設計廠將受累,不僅面臨搶產能大戰,還要解決上游(晶圓代工)、下游(封測)兩面調升價格夾擊對毛利率的影響,成為「夾心餅乾」。

供應鏈指出,去年開始,疫情催生宅經濟大爆發,帶動筆電、平板、電視、遊戲機等終端裝置需求大增,加上5G應用滲透率擴大,尤其5G手機需要的半導體含量較4G手機高三、四成,部分晶片用量更是倍增,伴隨多鏡頭趨勢,導致電源管理IC、驅動IC、指紋辨識晶片、圖像感測器(CIS)等需求大開,這些晶片主要採8吋晶圓生產,導致8吋晶圓代工供不應求態勢延續。

儘管部分晶片商考量8吋晶圓廠產能緊俏,將微控制器(MCU)、WiFi及藍牙等晶片轉至12吋晶圓廠生產,但並未解決8吋晶圓代工供應不足的狀況,反而使得晶圓代工產能不足的問題延伸至12吋晶圓代工,包括55奈米至22奈米產能都告急,市場大缺貨。

聯電、世界去年已有一波8吋代工漲價動作,考量近期疫情未減緩甚至升溫,宅經濟相關需求維持高檔,加上去年底車市陸續回溫,促使8吋代工產能持續吃緊,聯電、世界都有意啟動農曆年後第二波8吋代工漲價行動,漲幅逾一成,上看15%。

晶圓代工產能供不應求,後段封測廠產能利用率同步滿載,日月光投控、京元電、頎邦、南茂、力成等封測廠本季擺脫傳統淡季束縛,營運有望續強。

 

 

 


 

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晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW) 法說會報佳音,大幅上調資本支出,並釋出今年營收將成長 14-16%,ADR 周四收盤大漲逾 6%,今 (15) 日股價跳空開高,早盤一度飆漲逾 5% 站上 625 元,市值衝破 16 兆元大關,帶動台股同步飆漲逾 300 點,站上 16041 點,登「萬六」關卡,改寫大盤新高價,設備族群也全面噴出。

在法說會利多消息激勵下,台積電今日一改前兩日修正走勢,開盤直衝 600 元大關,飆上 625 元新天價,市值也來到 16.2 兆元,再創新高;在資本支出暴增帶動下,台積電設備相關供應鏈也全面狂歡,漢唐飆漲 6%,帆宣漲近半根停板,信紘科大漲超過 3%,亞翔漲幅近 2%。

台積電去年資本支出共 172 億美元,今年資本支出將達 250-280 億美元,遠高於外資原先預期的 220 億美元,相當於年增 45-62%,外資也因此關注是否與英特爾委外代工訂單有關,對此,總裁魏哲家僅強調,不評論單一客戶,調升資本支出是因看好 5G、高效能運算等應用,長期動能強勁,將支持客戶需求。

台積電預估今年半導體產業產值 (不含記憶體) 將成長 8%,晶圓代工產值估成長 10%,而台積電先進製程技術維持產業領先地位,且 5G 手機、高效運算、車用、物聯網等平台動能強勁,估今年美元營收將成長 14-16%,優於產業平均。

台積電營收從 2010 年開始創歷史新高,並逐年成長,照台積電預估,至 2025 年,每年營收美元營收年複合成長率 (CACG) 將達 10-15%,代表台積電將寫下連續 16 年營收改寫新高的紀錄。

 

 

 


 

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2.使用電子下單交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送接收或時間延遲,請投資人自行評估。

3.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人於開戶前應審慎考慮本身財務能力及經濟狀況。

4.過去的績效並不代表未來獲利,投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。

5.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。

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鴻海集團(2317)今年電動車業務「踩油門」,宣布與中國大陸汽車大廠吉利控股集團結盟後,激勵鴻海昨(14)日股價一度攻上漲停板117元,創下2017年9月13日以來新高,市值一度衝破1.6兆元,成交量暴衝至31.5萬張,創下歷史天量,鴻海表態,也帶動鴻家軍勁揚。

鴻海陸續宣布與各車廠合作案,13日再添與浙江吉利控股合作,雙方將成立合資公司,各持股50%;鴻海集團已先後與飛雅特克萊斯勒、裕隆、拜騰簽約合作,另外,集團旗下機殼廠鴻準也開發鋁合金壓鑄技術,打進BMW供應鏈。

在電動車利多消息頻傳下,激勵鴻海昨日股價開高走高,一度攻上漲停117元,終場收116元,上漲9.5元、漲幅8.92%,成交量來到31.5萬張。三大法人連二日買超,外資昨天更擴大買超到9.38萬張,是近年來單日最大量。

在鴻海領頭下,鴻家軍全面大漲,成為台股焦點,其中廣宇收漲停板36.4元,正達也以漲停29.4元收盤,鴻準漲幅5.63%收76.9元,天鈺漲幅8.39%收155元,乙盛-KY收71.6元漲停板,樺漢也以漲停273.5元收盤。

業界解讀,鴻海集團積極跨足電動車領域,長期目標鎖定未來的Apple Car;多家外資看好鴻海在電動車的布局及長期發展,給予買進、加碼評等,其中日系外資重申買進評等,目標價由105元調高至130元。

兩家美系外資也看好鴻海在電動車領域持續與新夥伴結盟的布局及未來發展,一家重申加碼評等,目標價維持120元;另一家則是重申買進評等,目標價維持130元。

其中泛鴻海集團機構件大廠乙盛為特斯拉供應鏈之一,上季在特斯拉出貨激勵下,表現淡季不淡,外界預期,上季毛利率有機會力守去年第3季高檔。乙盛去年第3季毛利率達18.7%,為單季新高。主要受惠汽車、伺服器表現不錯,產品結構優化,加上電視承接毛利率較好的專案,推升毛利率改寫新高。

乙盛去年前三季來自伺服器營收占比達19%、電視占比41%、汽車32%。乙盛表示,汽車業務受惠多,尤其既有客戶訂單結構由單一金屬沖壓部件擴及塑膠成形、甚至其他的總成,延伸更多模組化產品。

其中,電動車客戶結構由既有的一階供應商(Tier 1)延申至其他電動車客戶已小有收獲,公司看好來自汽車營收占比有望持續拉高,今年展望樂觀,汽車占比上看四成。外界看好,在產品組合優化下,乙盛今年毛利率將朝「2」字頭邁進。

 

 

 


 

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台積電(2330)今年以來一路連漲,今天市值已超越波克夏公司(Berkshire Hathaway),成為全球市值第十大企業。

台積電今天再創歷史新高價604元,突破600元大關。按彭博資訊按美元計算,市值突破5,521.6億美元,高於波克夏昨天收盤的5,469.9億美元。

有表為證:台積電市值今天正式超越波克夏。圖/擷自彭博
有表為證:台積電市值今天正式超越波克夏。圖/擷自彭博

 

台積電市值一年來增加近一倍,去年1月市值還只有2,846.0億美元(全球排名第23),排在三星電子之後(全球排名第21,當時為2,921.0億美元),去年6月後來居上,市值一路領先三星電子。

前一陣子有媒體傳出台積電市值已超越波克夏之說,其實是誤以為台積電ADR市值所反映的是整個台積電市值。台積電ADR目前較台積電台北交易股價溢價逾16%,但台積電ADR其實只占台積電整體兩成市值。依彭博以台積電在台北股票加上ADR的市值,是在今天才真正超越波克夏。

 

 

 


 

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英特爾最快將於21日說明晶片委託台積電(2330)等晶圓代工廠生產細節,路透12日搶先披露,英特爾與台積電的代工合作計畫,將由英特爾的新款個人電腦第二代獨立顯示卡晶片「DG2」先行,採台積電7奈米生產,藉此力抗勁敵輝達。

對於相關報導,英特爾不願置評;台積電因在法說會前緘默期,不回應市場傳言。

路透報導,英特爾想靠繪圖晶片打入火熱的PC遊戲市場。知情人士透露,DG2預料在今年下半年或2022年初發表,與價位在400美元至600美元之間的輝達和超微半導體的遊戲顯卡競爭。

知情人士說,DG2製造技術預料比輝達去年秋季發表、採用三星8奈米製程生產的顯卡更加先進,也比超微在台積電以7奈米製程生產的顯卡更勝一籌。

外傳英特爾的委外代工訂單可能由台積電與三星分食,聯博投資、花旗證券昨日分析,台積電先進製程快於三星,良率也比三星好,可望拿下英特爾大單成為最大贏家。

聯博最新發布台積電報告,以「當全世界需要你」為大標題,強調台積電技術舉足輕重,英特爾想在處理器重新拿回榮耀,勢必選擇最優秀的台積電。

聯博表示,台積電先進製程獨步全球,全世界都需要台積電的幫助,因此英特爾在技術選擇上,可能將重要的晶片託付給台積電,包括2023年預期採用3奈米量產,且競爭對手超微跟進的機率高,使3奈米成為台積電最強大的製程。

聯博表示,若保守以英特爾初步釋出20%的訂單給台積電,2023年台積電營收預期額外增加7%至8%,使當年度營收在近幾年的連續成長下,仍能達到13%的強勁增幅,每股純益上看35元;2022至2023年營收預期可增長21%。

聯博認為,伴隨英特爾代工大單挹注,台積電未來營收、獲利及股東權益報酬率都將繳出前所未見的表現,市場評價將不斷上修。並預期因應客戶需要,台積電2021至2023年資本支出逐步提高,分別增加到210億、250億及230億美元。

花旗則發布英特爾報告預測21日將宣布的計畫,指出為了和超微等對手一較高下,首波晶片料有多數都委託給台積電。

花旗認為,英特爾首波可能將繪圖晶片及部分低階Atom處理器委託台積電操刀,預估英特爾每釋出20億美元的訂單,台積電營收額外增加5.6億美元。其中,花旗預估英特爾Atom處理器約貢獻90億美元營收,代表台積電營收在這部分可能增加25億美元。

 

 

 


 

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台積電(2330)目標價沒有最狂、只有更狂!繼「台積電第一多頭」花旗環球證券將台積電基本、樂觀情境目標價喊到670元、702元,居主要外資最高,聯博投資(AB)最新報告指出,英特爾即將宣布外包計畫,可能將大部分的晶片委託台積電代工,對台積電未來營收、獲利及股東權益報酬率(ROE)表現都大有挹注,因此將其評級升上「優於大盤」,目標價喊到800元之高。

聯博表示,台積電去年迄今波段已大漲七成,此時升評看來有點突兀,不過英特爾傳出將宣布外包計畫,看來很可能把多數晶片委託給台積電,調升動作一點也不晚。該機構還特別以「當全世界都需要你」為報告標題,彰顯台積電代工技術的關鍵地位。

聯博指出,台積電先進製程獨步全球,全世界都需要台積電的幫忙,英特爾在技術選擇上,可能將重要的晶片託付給台積電,包括2023年採用3奈米進行量產,且競爭對手超微跟進的機率很高,3奈米將成為台積電有史以來最強大的製程之一。

此前聯博預測,台積電可能拿下英特爾整體外包的六成訂單,目前暫以較保守20%假設,台積電2023年營收預期額外增加7%-8%,當年營收增幅為13%,每股純益(EPS)上看35元;2022-2023年營收成長率則推算有21%。

聯博指出,英特爾商機將讓台積電營收、獲利、ROE全面來到歷史新高,特別是2023年EPS預測較目前市場預測來得樂觀很多。其也預測因應英特爾等客戶需求,台積電2021-2023年資本支出分別提高到210億、250億及230億美金。

該機構補充,市場擔心三星可能瓜分台積電市占,根本是不必要的疑慮,主因三星製程依然落後台積電,在英特爾訂單絕對無法拿下多數份額,且未來三年製程會持續落後。

聯博表示,依2023年台積電EPS上探35元,23倍本益比推算的目標價800元,非常合理。2021、2022年EPS則預測23元、25.7元。

 

 


 

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英特爾(Intel)表示,一款以該公司最佳生產技術打造的伺服器晶片將在第1季可大量供貨,此舉試圖讓消費者相信英特爾在歷經先進製程延宕多時後,製造營運正在復甦。

英特爾11日表示,以10奈米製程生產、代號為「 Ice Lake」的第三代Xeon可擴充處理器產量正在擴大。

英特爾的10奈米製程已經延宕逾三年,這讓包括超微(AMD)在內的競爭同業有機會瓜分市占。英特爾現在正考慮將部分晶片產品委外生產。

 

英特爾執行副總裁暨資料中心事業群總經理謝諾伊(Navin Shenoy)表示:「今天代表英特爾一個重大里程碑,我們持續讓10奈米產品加速出貨,並且維持迫切聚焦於執行,以達成領導型產品的可預測步調。」

英特爾的資料中心事業是該公司最具獲利能力的部門。 Xeon晶片是亞馬遜、Google這類雲端服務業者運作大型伺服器機房的核心零件。雲端業者是這類半導體的最大買主,不過這些客戶已開始自行設計自家的資料中心晶片,而且通常是委交台灣台積電生產。台積電的製程技術領先英特爾。

英特爾的主管已承諾會更定期更新Xeon發展藍圖,提供具領導性能的產品。英特爾11日表示,新產品的安全性將改善、具有更多運算核心,而且更適合處理人工智慧(AI)工作負擔。

 

 

 


 

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台積電(2330)先進製程接單熱,業界傳出,蘋果、超微、聯發科等三大客戶本季下單維持高檔,單季投片量都超過10萬片,不僅透露iPhone、繪圖晶片/遊戲機、非蘋手機市況持續看好,也意味台積電本周四(14日)法說會可望報佳音。(延伸閱讀:經濟周報:護國神山台積電 法說會有什麼好消息?

台積電正值法說會前緘默期,不評論任何訊息,該公司將在本周四法說會中,揭露上季財報、本季展望與年度資本支出等關鍵資訊。

市場普遍看好台積電先進製程領先優勢,帶動公司營運向上,提前押寶法說會行情,上周五(8日)股價收歷史新高價580元、大漲15元,外資更是連11個交易日買超,累計大買逾5.8萬張。不過,台積電上周五ADR漲多拉回,收盤跌約2.2%。

台積電已公布去全年總合併營收逾1.3兆元,年增逾兩成。往年首季是傳統淡季,但近期台積先進製程接單持續傳捷報,蘋果、超微、聯發科投片量均維持高檔水準,首季營運可望繳出淡季不淡的成績單。

供應鏈透露,蘋果目前在台積電以5奈米製程生產的A14應用處理器及M1處理器晶片,本季下單量持續高檔,是台積電最大客戶。蘋果傳出接下來還會推出第二代M1處理器,並且有意自行研發繪圖及伺服器處理器等晶片,也將為台積電後續帶來龐大動能。

此外,疫情推動宅經濟商機大好,微軟XBOX與索尼PS 5兩款遊戲機熱賣,兩大遊戲機都採用超微在台積電投片的客製化7奈米處理器,挹注超微遊戲機用處理器同步增加投片,加上高階顯示卡熱銷,也讓超微顯示晶片投片力道續強,估算超微本季在台積電先進製程投片量也會逾10萬片,為台積第二大客戶。

聯發科搶搭全球5G手機市場商機,加上勁敵高通面臨搭配手機晶片出貨的電源管理IC出現缺口,使得部分非蘋手機廠轉向採用聯發科晶片,讓聯發科積極在台積電7奈米與6奈米投片,另外WiFi及電源管理IC等出貨暢旺,成為挹注台積電本季營運的一大動能。

 

 

 


 

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被動元件大缺貨,市場預期恐將提前漲價,原本市場預估MLCC將在明年第2季漲價,但以日商二度拉長交期,市況熱絡的情況來看,報價可能將提前到農曆年後就調漲;漲價題材發酵下,今(24)日被動元件股表現亮眼,凱美(2375)早盤一度亮燈,華新科(2492)、國巨(2327)漲勢也強。

全球積層陶瓷電容(MLCC)龍頭日商村田、及太陽誘電近期二度拉長交貨期,最長交期甚至達半年,顯現出供給吃緊的情況,市況則是較預期更加熱絡;台廠國巨及華新科也因庫存偏低,MLCC報價蠢動。

市場原預期在MLCC需求強勁下,明年第2季可望漲價,但以目前供需情況來推估,恐將提前到農曆年後就調漲報價;法人看好國巨、華新科的業績表現,可望領先反映市況。

台股今日開高,被動元件股也在漲價題材帶動下走揚,國巨早盤以509元開高,一度拉升至519元,盤中漲幅逾3%;華新科以229元開高,一度拉升至238元,盤中漲幅逾4.5%。

另外,電感大廠奇力新(2456)和鋁質電容廠凱美宣布將互換子公司股權,奇力新預計以28億元取得凱美子公司帛漢100%股權,凱美以50億元取得奇力新子公司旺銓100%股權,預計在明年1月底前完成交割程序。

奇力新與凱美子公司股權互換後,業界看好將有助集團資源聚焦;今日凱美以84.5元開高後一度衝上漲停86.2元,盤中漲幅6.63%;奇力新以122.5元開出,一度拉升至126元,但盤中漲幅縮至0.83%。

 

 

 


 

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全球筆電代工龍頭廣達(2382)集團驚傳員工染疫,時值疫情催動筆電等宅經濟終端裝置大缺貨,廣達集團染疫對出貨可能有影響更震驚業界。有業界人士形容,此事不僅讓台灣連續253天無本土病例紀錄破功,全球筆電供應鏈更面臨「軍火庫失火」,恐導致筆電供給更雪上加霜。

廣達集團昨(22)日證實,旗下子公司廣明有一名女性員工確診。廣達強調,儘管疑似案例不在母公司,但防疫仍將從嚴部署,不容閃失,維護員工身體健康;廣達今日起一律謝絕外來訪客。

廣達是全球最大筆電代工廠,今年全年出貨量估達6,000萬台,領先第二名仁寶的4,000萬台。廣達客戶群都是全球頂尖品牌廠,包含蘋果Mac系列產品、惠普(HP)及台灣宏碁等,都找廣達操刀,讓廣達有「全球筆電廠背後最大軍火庫」之譽。

廣達集團還生產伺服器、機器人等產品。伺服器由旗下雲達負責,機器人則由子公司廣明轉投資達明負責。廣達集團前11月合併營收9,810.4億元,年增逾4.7%,今年全年營收連續四年站穩兆元大關無虞,是台灣科技業數一數二的重量級企業。

受員工染疫消息衝擊,廣明昨日股價午盤過後急殺,終場收在37.6元,下跌2元,跌幅逾5%。廣達收在78.3元,下跌1.2元、跌幅1.5%,是代工大廠中,跌幅最重的廠商。

業界指出,儘管廣達在台灣也有生產少量筆電、伺服器,主要生產基地仍是位於中國大陸,子公司染疫應對廣達出貨影響不大。但廣達在筆電、伺服器供應鏈具有舉足輕重地位,此事仍讓科技界嚴陣以待。

因應疫情,廣達昨日公告全面升級防疫措施,回到疫情最高峰時的處置狀態。嚴格執行量體溫、戴口罩,員工餐廳、會議室、健身中心等空間一律關閉,以免員工群聚。

廣明目前所在林口營運總部,與母公司廣達共用,廣達有部分生產業務在廣明大樓。廣達強調與廣明分在不同樓層,工廠動線與廣明也隔開。

廣明財務長暨發言人李志仁表示,廣明今年初即持續進行防疫宣導及防疫管制,除每日入廠前的消毒及量測體溫外,亦要求員工身體異狀的即時回報。目前公司持續配合衛生單位之要求,進行必要的防疫及隔離措施。

廣明強調,此事件不影響營運。廣達則指出,集團旗下公司染疫不會對母公司營運有影響。

 

 


 

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特斯拉最大勁敵來了,蘋果首款電動車「Apple Car」將提前問世。供應鏈透露,蘋果比照iPhone備料由零組件開始催貨的慣例,近期向和大(1536)、貿聯-KY、和勤、富田等台灣汽車零組件廠提出備貨要求,將相關業者入列首波供應鏈。

台灣關鍵供應鏈證實,蘋果預計明年9月發表Apple Car,比原先規劃提早至少兩年,其原型車已經在美國加州上路測試,因應Apple Car拉貨需求,和大、貿聯等台廠忙翻天,全面爆單。

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儘管遭點名的台廠都相當低調,但近期已有不少國內汽車零組件廠開始「動起來」,透露Apple Car大單將至的訊息。其中,和大位於嘉義大埔美園區的新廠,正加速AI智能化產線布建,明年第2季將可新增六條產線投產。

和勤也積極進行兩岸擴產,台灣全興廠預計年底完成搬遷及量產,嘉興和新廠第五車間擴廠訂明年第2季完成搬遷。

富田位於銅鑼的二期廠預計明年投產,一、二期廠電動車動力馬達零組件產能,可由目前的每年40萬套,一舉拉升至100萬套,動力集成系統則增至40萬套以上。

業界指出,除了電動車龍頭特斯拉之外,國內電動車供應鏈最近出現一個新的發燒名詞「美國雙A」,積極向台廠下單。

儘管供應鏈廠商都簽署保密協定,不願透露細節,但知情的業者坦言,「美國雙A」指的就是蘋果(Apple)與亞馬遜(Amazon)兩家廠商,業者暱稱為「一個大A,一個小A」。

蘋果對電動車的進度始終秘而不宣,外界原本預期,至少到2023年才會發表Apple Car。不過,國內供應鏈大廠董座直言,客戶規劃Apple Car明年9月將發表;另外,亞馬遜與Rivian合作的電動貨卡車,明年8月搶先問世,關鍵供應鏈也都是台廠。

電動車供應鏈大廠高層透露,隨著訂單出貨、組裝完成,Apple Car首款原型車,已有數十輛秘密在美國加州上路測試中,預料放量出貨與商機效益明年發酵,2022年全面爆發。

另外,電動車新創公司Rivian,去年獲得亞馬遜10萬輛電動貨車訂單,雙方密切研發客製化純電小貨車,相關零組件也是倚靠台灣供應鏈,新車預計明年8月在美國上路,2022年在全球開始服務。

據了解,配合特斯拉增產,以及「美國雙A」等新客戶的加入,國內主要電動車供應鏈包括和大、貿聯、和勤、富田等都出現「爆單」的情形,並積極擴廠、擴產。

值得注意的是,上銀集團也加速布局電動車領域,目前正與歐洲及中國大陸電動車零件大廠洽談客製化智慧滾珠螺桿,最快明年底前開始出貨,主要用於電動車轉向與剎車系統。

 

 

 

 


 

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台積電(2330)今(14)日開低,以512元開出,下跌4元,一度下探至508元,統計自歷史天價525元回檔以來,短短4個交易日,股價下跌17元,市值縮水4,408億元,投資人對是否參加除息,似乎出現觀望。

台積電連日來先是遭外資報告示警,認為在iPhone 12出現首波砍單下,台積電明年5奈米產能利用率恐將下滑到八成之下;接著天風國際證券分析師郭明錤也發出報告表示,預期台積電明年第1季5奈米產能利用率能與今年第4季相同,並維持在100%,是過度樂觀的錯誤預期。

不過,郭明錤強調,如果股價因錯誤的預期而修正,反而有利近期股價反彈;他認為,生產A14的5奈米產能利用率下滑,與iPhone明年第2季出貨預估下修,主因是受季節性因素、iPhone 13/A15出貨時間較iPhone 12/A14提早、iPhone 12 Pro系列CIS缺貨;同時目前iPhone需求仍較Android佳,尚未見到iPhone需求轉弱。

台積電將在12月17日除息,每股配發現金股利2.5元,法人認為,以台積電基本面來說,填息並不難,至於要不要參加除息,則有不同考量,以大戶或是較有資金的投資人來說,考慮到稅的問題,恐將有棄息賣壓的出現。

至於一般投資人,法人也不建議在這個時間點買進,反而認為可以在除息後再選擇適當的價位進場布局;加上外資及天風國際證券的報告,還有周三的台指期結算等因素,可能都影響台積電近期的股價表現。

台積電股價由11月428元上漲至日前的歷史天價525元,漲幅達22%,漲幅已經不小,股價也可能面臨整理,近幾個交易日跌多漲少,上周五雖有止跌,今日則是再開低,以512元開出,一度下滑至508元,盤中跌幅逾1%。

 

 

 


 

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台股昨(7)日盤中與收盤各寫14,306點與14,256點,再次同步創歷史新高,惟短線出現外資賣壓、周轉率飆高等訊號,市場專家認為,中線仍將挑戰「萬五」大關,但短線須留意美債、當沖、融資、外資四大觀盤焦點,並注意台積電(2330)17日除息前走勢。

美國11月非農就業遠低於預期,市場預期將迫使國會更快速地推出新一輪紓困措施下,美股四大指數上周五同步創下新高,台股昨日在台積電、聯電與鴻海等聯手帶動下,早盤應聲寫下14,306點的盤中歷史新高,鴻海並順利填息、台積電收盤股價514元與市值13.32兆元同寫新高,聯電股價站上50元、市值上升至6,211億元越過國泰金排名第七。

不過,雖新台幣持續走升,市場預期持續加碼的外資卻一反常態調節,行情上沖下洗,成交量爆出3,353億元大量,史上第四大,市櫃合計4,068億元為史上第五大,終場指數上漲124點收14,256點,也創收盤歷史新高。

然而短線「急牛」推動,指數接連四個交易日寫新高,外資昨日轉賣超69億元,是過去五個交易日來單日最大,自營商也跟進賣超22.5億元,也是過去一個月來單日最大,僅投信買超5億元,三大法人合計賣超86億元;八大公股行庫轉買超17億元,為近五日最多。

第一金投顧董事長陳奕光、台新投顧總經理李鎮宇、大展投顧總經理賴建承、兆豐國際投顧董事長李秀利等名師預期,台股在資金行情推動下,明年農曆年前指數有望上看「萬五」。

不過,台股短線出現過熱疑慮,下跌檔數為1,119檔,是上漲檔數665家的約一倍,顯示有特定賣盤逢高趁機出貨;加上有29檔個股的日周轉率突破過熱警戒的10%門檻,近期還有部分個股突破20%、30%,意味短短一周內幾可全部換手一次。

此外,目前集中與櫃買市場當沖金額占日成交比重突破30%、櫃買甚至一度超過四成,也顯示短線籌碼處在不穩定的狀態,昨日集中市場當沖占比與上周五相當,為31.8%,但隨總成交量放大買賣交易金額合計達2,138億元,是8月21日以來最大,並較上周五增加329億元,交易戶數上衝到12.3萬戶也是近期最多。

櫃買指數昨日因資金轉進集中市場,下跌0.67點,收在179.64點。

政府基金代操法人透露,美股創新高、新台幣走升、但外資昨日意外賣超後,長期投資人需觀察美債殖利率走勢,以美國10年公債殖利率上周收在0.967%來看,和美股殖利率1.7%~1.8%差距持續收窄,美債等無風險報酬資產可能吸引許多資金再次由股轉債,美債、外資、當沖、反應散戶動向的融資動向,將是近期觀盤重點。

 

 


 

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鴻海第4季業績挑戰歷史新高,今天盤中股價走強,最高來到86.9元,漲4.82%,花4個多月完成填息,市值來到新台幣1.2兆元。

鴻海於7月23日除息交易,每股配發新台幣4.2元,今天盤中高點已完成填息。

鴻海自結11月合併營收新台幣6813.75億元,創歷史單月新高。法人指出,鴻海11月持續受惠蘋果新5G版iPhone組裝拉貨力道,評估鴻海是iPhone 12 Pro和iPhone 12 Pro Max獨家組裝代工供應商,也是iPhone12主要組裝代工廠;此外伺服器產品組裝出貨看佳,遊戲機組裝出貨成長。

觀察第4季,由於新5G版iPhone訂價策略和規格符合市場預期,法人指出鴻海第4季營運受惠新5G版iPhone組裝拉貨力道,預期鴻海第4季整體業績可望超過新台幣1.8兆元,較第3季1.29兆元季增近4成,有機會挑戰歷史單季新高。

法人估鴻海第4季毛利率可超過6.8%,挑戰15個季度來次高,營益率有機會超過接近3%,衝15季次高,稅後淨利看超過495億元,較第3季季增6成左右,衝8季來高點,單季每股純益估超過3.5元。

 

 

 

 


 

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2.使用電子下單交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送接收或時間延遲,請投資人自行評估。

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4.過去的績效並不代表未來獲利,投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。

5.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。

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7.文中所提及之全球資訊為主管機關核准之所有國外期貨市場之商品。

8.因期交所未提供停損或觸價的委託方式,本智慧單的功能為交易人自行在電腦設定後方可使用,如遇電腦未正常的開啟或運作仍有可能導致智慧單無法執行之風險,投資人應自行負責,本公司不負任何法律責任。

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